投资基金的风险有多大？
作为金融专业的本科学生，我学的课程里就有金融风险管理这门课，所以风险我还是挺重视的。 首先我们要明确基金有很多种，不同类型的基金的预期风险和实际风险是不一样的；其次我们对风险的定义也要有一个大概的了解。 一般来说我们讨论的风险是系统性风险和非系统性风险。系统性风险也叫做市场风险或者系统风险，指由于总体经济因素引起的风险，这类风险通过买卖金融资产一般无法减少（除非清仓）。系统性风险包括通货膨胀、失业与收入分配、汇率与贸易、财政与税收、国际资本流动等对金融资产价格产生的影响。 非系统性风险则是因为某些特定原因导致资产价值损失的风险，可以通过分散投资、对冲等方式降低。比如公司破产清算的风险就属于非系统性风险。
对于投资者来说，了解风险是怎么形成的以及不同的风险类型会影响投资的收益和损失是很重要的事情。
接下来我想谈谈我对基金风险的认识，从概率的角度来看待基金的风险问题。 假设某个基金计划总共投资100个品种，每个品种各买100份，那么总资金量就等于每个品种的规模乘以100，这里先设定每个品种的资金规模等于100万元。 假定所选择的投资品种是合理的，并且所有的信息都已经被纳入成本分析，那么按照大数定律，总资金量100万元的基金在投资后的平均损失应该接近于0，收益率也应该接近于0。
然而事实并不是这样，任何一只基金的收益率都不是正无穷就是负无穷，而且不可能趋近于0。这说明我们的假设出了问题。 出现这种情况的原因是大数定律没有考虑风险的问题。如果将单位资金量的损失画出来，我们可以得到一条左偏分布曲线（说明有低于平均水平的亏损的可能性大于平均水平）。同样也可以得到一条右偏分布曲线（说明有高于平均水平的盈利的可能性大于平均水平）。如果我们重复做同一件事（即不停地购买基金并持有一定时间再出售），那么最终结果呈钟形左右对称分布。
如果按单笔资金量计算，无论是正的还是负的，风险绝对值都比较小，小于5%；但如果计算总损失的话，可能就要大于5%了。也就是说，虽然单笔资金量损失不大，但多笔交易下来，整体可能会损失很多。这就是基金的风险所在——风险随着次数翻倍，而每次风险相对较小。 如果用数值计算基金的风险，需要用到统计学中的期望值与方差。 基金风险的另一个指标标准差能够更直观地反映风险的大小。如果两只基金的标准差大小相同，那么风险基本一样；如果标准差大的话，风险也相对较大。
以上就是我对基金风险的一个简单认识。